（曹云华，暨南大学教授，博士生导师，暨南大学东南亚研究所所长，新华社分社、新华网东盟频道“东盟问题专家”。）

[内容提要]东南亚市场是一个新兴市场，前景广阔。东南亚又是一个非常多样化的地区，虽然目前该地区的10个国家都加入了东南亚国家联盟（简称"东盟"，下同），但是，这10个国家的国情千差万别，每一个国家都有自己特殊的情况。中国企业在进军东南亚市场时，既要积极进取，勇于开拓，又要审时度势，正确认识各国的投资环境。

[关键词]东南亚跨国经营 投资环境

2001年，我国与东盟达成协议，在2010年建成中国－东盟自由贸易区。组建中国－东盟自由贸易区，意味着在东亚将出现一个拥有约17亿人口的统一市场，这是全球最大的自由贸易区，它极大地拓展了我国经济活动的空间，为我国企业"走出去"提供了最为广阔的舞台，我国企业应该充分利用这一千载难逢的机遇，进军东南亚市场。在开拓东南亚市场方面，我国拥有天时、地利、人和等方面的优势，中国的企业家们是可以在这个舞台上大有作为的。

一、 东南亚市场的特点

东南亚一共有11个国家，已经有10个国家是东盟的成员，于2002年才获得独立的东帝汶现在是东盟的观察员。东南亚各国的情况千差万别，国情悬殊很大，这里就一些带有共性的特点进行概述。

（一）人口多且年轻，市场潜力非常大

市场是由人口所组成的，因此，企业经营者往往对这一特点最感兴趣。当前世界上的人口增长有两个正好相反的趋势，一是发达国家生育率(每名育龄妇女所能生育的婴儿数)下降，甚至低于替代水平(2.1-2.3)；二是人口爆炸，主要是在发展中国家，人口爆炸，主要是在战后发生的。据统计，从1850年到1950年的100年内，世界人口增加了13亿多，而从1950-1996年的46年时间内，世界人口增加了32亿多。据估计，到2015年，世界人口将达到70多亿。

这两个趋势在东南亚也同样存在。在新加坡，早在80年代中期便出现了前一种趋势，在1986年，生育率下降至最低，只有1.4人，后来才有所增加，但仍然低于人口替代水平。新加坡已经在1997年进入老龄化社会。何为老龄化社会？国际上公认的标准，是65岁以上的人口所占比重达到7%，或者是60岁以上人口比重达到10%，如果65岁以上人口比重达到15%以上，则为超老龄化社会。至其他东南亚国家，都是属于后一种类型的国家，人口增长速度较快。最近10多年来，东南亚国家也推行计划生育政策，但在一些国家收效不大，尤其是在菲律宾，居民中约90%都是信仰天主教，天主教势力很大，它反对实行计划生育政策。在印尼、马来西亚和文莱，大多数人都信仰伊斯兰教，根据宗教规定，一个男子可以娶多个老婆。

目前，东南亚10国总人口已经达到5亿多。东南亚的人口有如下几个特点：

1．年轻。34岁以下的人口一般都占了总人口的一半，甚至是一半以上，以印尼为例，34岁以下人口几乎占了总人口的70%。人口年龄组合变化对市场的影响是非常大的，一般而言，老人对旅游有较大的兴趣，他们既有钱又有时间，此外，他们对新产品没有多大兴趣，宁愿选择传统的产品。在老龄化社会，为老年人提供服务的行业有很大的市场和拓展的空间。在一个年轻人占人口多数的社会，将对几个行业产生积极的影响：交通运输业，如摩托车，年轻人买不起小汽车，但价格较为便宜的摩托车则比较适合他们。服装业，年轻人讲究穿着，且要求名牌和高档。消费性电子业，如音响、彩电等。

2．小家庭盛行。核心家庭逐渐取代传统大家庭，这在东南亚各国也是一个大趋势。小家庭盛行对市场也有很大的影响，每个家庭成员可以支配的收入增加了，他们需要较为便捷的交通工具，对电子娱乐产品的需求也增加了。

3．流动性很大。东南亚国家都是发展中国家，城市化的速度很快，出现了农村人口向城市加速流动的趋势。在印尼，人口流动有两大趋势，一是经济不发达的外岛地区向经济发达的爪哇岛流动，爪哇岛面积只占印尼全国面积的7%，却集中了全国人口的60%。二是农村人口向城市流动。，在印尼首都雅加达，1961年的人口为300万，1980年达到650万，1994年达到1100万，预计到2015年将达到2100万。流动人口多对一些产业部门也有很大的影响，如可以促进交通运输业的发展，进入城市以后的人口需要在城市安家，他们需要较多的家庭用品，随着他们的收入的增加，他们对各种消费性电子产品的需求也逐渐增加。

4．东南亚的城市化程度较高，约有三分之一的人口居住在城市，尤其是集中在大城市及其周围。东南亚超过百万人口的大城市有10多座，包括雅加达、曼谷、仰光、新加坡、胡志明市、河内、马尼拉、万隆等。东南亚的城市化具有如下两大特点：一是人口高度集中在以首都为中心的大城市地区，菲律宾首都马尼拉和印尼首都雅加达的人口已经超过千万人，泰国首都曼谷的人口也已经接近千万人。在菲律宾，仅首都马尼拉及其周围的卫星城，就占了全国城市人口的四分之一。二是国家的经济活动主要集中在以首都为中心的城市地区。在印尼、马来西亚、菲律宾和泰国，人员、生产能力和基础设施均高度集中在首都，马尼拉的人口约中全国人口的15%，生产了该国约三分之一的国内生产总值，四分之三的工业生产总值和全国制造业产值的三分之二；泰国首都曼谷的情况更为突出，由于国家的发展政策的重点和国内外投资均集中在曼谷，导致曼谷的城市经济发展明显快于其他城市和地区，占泰国全国总人口约10%的曼谷承担了该国银行、保险、房地产方面的国内生产总值的86%，制造业的74%。

（二）众多的华侨华人

据估计，目前海外华人在全球约有3000多万，其中2000多万（80%）集中在东南亚地区，他们主要分布在印尼、马来西亚、、泰国、新加坡、菲律宾，在越南、老挝和柬埔寨也有一些。

东南亚华侨华人的基本情况，可以用如下三个"最"来概括：

新加坡华人的西方化程度最高。

马来西亚华人最像华人（保留了最多的华人文化与传统）。

泰国、印尼和菲律宾华人被当地同化的程度最高。

我们的中国企业在进军和开拓东南亚市场时，应该很好地注意到华侨华人众多这些特点，并且充分利用这一特点，更好地占领东南亚市场。众多华侨华人这一特点给我们中国企业开拓东南亚市场提供了许多机会和便利条件，主要表现为如下几个方面：

1．华侨华人是中国企业进军东南亚市场的向导。华侨华人长期在东南亚所在国定居生活，有些甚至已经在当地国家生活了七代八代人了，作为当地国家的公民，他们熟悉当地国家的语言、法律、民情风俗和各种情况，依靠他们的帮助，有利于中国企业进军东南亚市场。

2．华侨华人是中国企业走出国门和走向世界的合作伙伴。在东南亚国家以从事工商活动为主，建立了自己的经销网络和渠道，有他们自己的独特的经营方式，因此，当地的华商可以成为中国企业在当地的很好的合作伙伴。有些大企业集团已经走向全球化和区域化，在亚太地区乃至全球各地都建立了自己的营销网络，并且与欧美的跨国企业建立了良好的关系，通过与他们的合作，中国企业也可以进一步地走向世界。

3．华人一般都受过较好的教育，有较高的文化素质，中国企业可以从当地华人中雇用到有高素质的管理人员。

4．东南亚华侨华人本身也是一个巨大的消费市场。可以从如下几个方面看：

第一，东南亚华人人口众多，且有聚居的习惯，他们一般都居住在经济较为发达的城市地区，尤其是在大城市的唐人街。然而，华人的居住习惯在最近几十年也发生了很大变化，许多华人中产阶级家庭迁出唐人街，住到居住条件较好的郊区或者是其他比较高级的住宅区，而中下层华人或新移民一般都愿意继续居住在唐人街。第二，东南亚华人多为中产阶级，有较高收入，生活水平在东南亚一般都居中上水平，有较高的消费能力，尤其是在购买高档消费品方面。笔者曾经接触过许多中上层的华人，十分惊叹他们的消费能力，当然国内目前生产的许多中低档次的消费品，他们是看不上的，他们喜欢购买欧美的高档消费品。第三，华人的后代，尤其是第三代、第四代，受西方生活方式的文化的影响，追求高消费的生活方式，比较讲究物质享受，这是与老一代华侨完全不同，因此，新一代华人有较强烈的消费欲望也有较高的消费能力，是一个潜力很大的消费群体。我们在开拓东南亚华人消费市场时，应该注意如下几点：

1．新老两代人在消费习惯上存在很大的差别。例如，老一代华人对中国的传统商品，如茶叶、白酒、瓷器等有一种特殊的爱好，其中或多或少掺杂了感情的因素，而年轻一代华人则受西方和当地生活方式的影响，对中国的传统商品一般不太感兴趣，也没有了感情的因素，例如，他们一般都不喝茶，而喜欢喝咖啡，就是喝茶，也不要中国的绿茶，而是喝英国的红茶。2．中医和中药在东南亚有广大的市场。可能是由于中华文化根深蒂固的影响，东南亚华人仍然偏好中医中药，此外，中国制造的西药由于价格便宜，在东南亚也有非常广阔的市场。例如，东南亚华人都喜欢"进补"，所以中国的保健品在东南亚华人中是可以有所作为的。3．华文文化艺术产品有很大的需求。最近10多年，华文的文化艺术产品在东南亚大行其道，目前虽然大多数东南亚华人都不懂华文，但是，由于中华文化的博大精深，加上中国最近几年国力不断强盛，华文教育热潮方兴正艾，越来越多的华人甚至包括许多本地人喜欢看中国出产的电视连续剧、文学作品等各种类型的文化艺术产品。

（三）经济发展后劲足

市场不仅需要人，也需要购买力.总购买力与收入、价格、储蓄及信用等均有关连。如果经济不景气，失业率高、通货膨胀等都会影响购买力。经济不景气时，人们购买力下降，一般只购买必须品，可买可不买的就尽量不买，以节省开支，当经济景气时，人们的购买力上升，购买许多高消费商品，和名牌商品，甚至出国旅游，购买小汽车和其他高档消费品。因此，我们在研究某个地区的市场时，一定要很好地研究该地区的经济发展趋势。

在金融危机爆发前，主要的东南亚国家的经济发展一直呈良好的上升趋势，新加坡已经成为高收入国家，马来西亚和泰国成为中等收入国家，印尼的国民收入也达到了1000美元，其他东南亚国家的国民收入也有较大幅度的提高。但是，金融危机使东南亚国家这种经济发展的上升态势中断了10年，人民生活水平受到不同程度的影响，有些国家甚至出现大幅度的下降，例如，印尼的人均GDP已从1997年的1146美元下降至1998年的460美元，泰国从1997年的2540美元下降至1998年的1850美元，马来西亚从1997年的4690美元下降至1998年的3092美元。金融危机期间，我正好在马来西亚和泰国做研究工作，发现这两个国家的市场非常萧条，商店的营业员比顾客多，门可罗雀。许多人用分期付款的方式购买房子和汽车，金融危机爆发后没有办法再继续供款，银行无法收到到期的还款。

近年来，东南亚各国经济已经开始走向复苏，复苏比较快的有新加坡、马来西亚、菲律宾，泰国的势头也不错，越南和印尼的发展势头非常好，尤其是越南，许多经济学家都看好该国，认为越南是该地区正在崛起的一个新兴工业国家，最近几年一直保持8%左右的经济增长率。目前，东南亚国家的外国投资、国内私人投资、对外贸易、国内生产总值和人均国内生产总值等重要的经济指标均明显超过了金融危机前一年即1996年的水平。经过10年的努力，东南亚国家已经从金融危机中走出来，正在步入一个新的发展阶段，即更加重视质的提高而不是量的扩张的阶段。

随着经济的复苏，各国消费者的购买力也在上升，尤其是在马来西亚、泰国、新加坡等国，人们的购买力已经差不多恢复到甚至超过金融危机前的水平。

由于过去几十年的经济高速发展，东南亚国家，尤其是马来西亚、泰国、印尼和菲律宾等国，造就了一大批中高收入阶层，这些人的购买力相当强且有较高的购买欲望，是企业家们必须密切注意的一个社会群体。

我们在研究东南亚市场时还必须注意消费者的收入分配状况，因为它与购买力有直接的关系。在东南亚，收入分配是非常不平均的，贫富悬殊相当大，以印尼为例， 20%的最高收入者占有几乎一半的国民收入，而最低收入的20%的人口只占国民收入的6%左右。一般而言，在最上层的高级消费者，他们的支出不受当前经济状况的影响，是奢侈品（如高档小轿车）及服务业（如出国旅行）的市场的主要消费者。中产阶级消费者的支出则略受当前经济状况的影响，但仍然买得起比较昂贵的服装、古董、一般的小汽车、住房等。劳工阶层受当前经济状况的影响较大，他们购买的多是生活必须品，象食物、衣服、廉价住房等，而且还必须努力存钱，以应付紧急情况。最低层的消费者，如领取救济金的人、生活在贫困线以下的人、退休者等，他们即使是在购买生活必须品时也必须计算清楚，不敢大手大脚。

通过恩格尔系数，我们也可以对一个国家各个收入阶层的人的消费能力、消费需求进行科学的判断。一般而言，食物部分所占比重越高，恩格尔系数越大，反映收入水平越低；食物部分所占比例越低，恩格尔系数越小，反映收入水平越高。在新加坡，所有家庭食物在总支出中的比重为34%，已经与欧美国家差不多，但也有20%的最低收入家庭食物支出的比重仍然高达42%，最贫穷家庭食物支出所占比重则为44%。其他东南亚国家缺乏具体的统计数字，但是，根据我的判断，在大多数东南亚国家，因为收入分配极不平均，贫富悬殊相当大，因此，可以得出这样的估计：在马来西亚和泰国这样的中等收入国家，大约仍有一半以上的家庭食物支出在总支出的比重超过一半或一半以上，而在印尼、菲律宾等其他低收入国家，这种比例的家庭可能超过70%以上。也就是说，当一个家庭把其收入的大部分用于食物支出时，这个家庭购买其他消费品的欲望和能力都是非常有限的。所以，我们在进行市场调查时，也可以对消费者家庭的食物支出和其他支出的情况进行研究，据此可以对他们的消费能力作出判断。

（四）特殊的自然环境、地理条件和多样化的人文环境

从气候方面看，东南亚各国均属于热带海洋性气候，终年高温。一般分为旱季和雨季。自然环境的变化也会影响到公司的产品的制造及营销。在东南亚，人们穿衣服都比较简单，在正式的场合只需要穿一件象样点的衬衫和长裤即可，不需要寒衣，东南亚本地服装则为纱笼。人们平时在家里和非正式的场合，一般都是穿得非常简单，因此，在东南亚国家，用于服装方面的支出一般比较少。

除了新加坡之外，东南亚各个地区的公共交通都很不发达，人们一般都愿意使用私人交通工具，有钱人当然选择小汽车，但对于一般的劳工阶层来说，最便利的交通工具莫过于摩托车，所以，在东南亚各国的城市，摩托车是一个非常实用的交通工具。目前，各国的需求量仍然较大。东南亚国家，尤其是海岛国家，各个岛屿之间的联系，主要依靠船只和小型飞机，这方面有较大的市场需求。

东南亚国家的人文环境表现得相当的多样化，具体表现为：

民族的多元化。大部分东南亚国家都是多民族国家,印尼由100多个民族组成，越南有60多个民族，泰国、菲律宾和缅甸的民族也有30-50多个。就连老挝这样一个只有600多万人口的国家，也有30多个民族。

宗教的多元化。世界三大宗教在这里汇聚，形成了以印尼、马来西亚、文莱、菲律宾南部和泰国南部为中心的伊斯兰教板块，以泰国、缅甸、柬埔寨、老挝、越南为中心的小乘佛教板块，以菲律宾为中心的罗马天主教板块，此外，许多少数民族还保留了自己的原始宗教。

文化和语言的多元化。这是由民族与宗教的多元化决定的，虽然各个国家都规定了自己的官方语言，但是，由于民族众多，每个民族都有自己的语言（不一定都有文字）。东南亚是一个高度开放的地区，它对外来文化采取兼收并蓄的态度，在大量吸收外来文化的同时，也让本民族的文化发扬光大，从而形成了自己独特的文化。

生活方式的多元化。不同的宗教信仰、不同的民族和不同的文化导致东南亚各国人民在生活方式上多姿多彩、百花齐放。在同一个国家的不同地区，在同一地区不同的宗教信仰，在同一个家庭因为接受不同的教育，都有不同的生活方式。

不同的人文环境有不同的消费习惯和需求，有特殊的喜好和禁忌。 例如，伊斯兰教禁止吃猪肉及其制品，佛教徒不吃牛肉和狗肉，天主教徒反对堕胎，等等。在泰国，90%的人都信仰佛教，生产各种佛像和宗教用品成为一个重要的产业。

不同的价值观也会影响人们的消费和购买力。一般而言，东南亚当地人都没有储蓄的传统和习惯，他们都是"乐天派"，信奉"今朝有洒今朝醉"的原则，许多家庭可以说是"家无隔夜粮"，这也是由东南亚特殊的自然环境所决定了的，东南亚自然环境优越，人们不需要怎么努力就可以解决温饱问题，不需要像中国那样"积谷防饥"，在这种情况下，贵重消费品的购买力就受到影响。佛教教义强调因果报应，教导人们要相信命运，一切都是前世就安排好了的，现世要积德行善，才会有一个美好的来世。另外，穆斯林可能更加崇尚精神方面的生活，而不太看重物质享受，尤其是那些虔诚的穆斯林。

（五）如何看待东南亚市场的统一性与多样性

以上谈的只是东南亚市场的一般特点，但是，我们在研究或试图进入东南亚市场时，切不可忽视了该地区的多元化特点。各国的国情千差万别，民族、宗教和文化及生活方式的多样化决定了该地区市场的差异性和多样性。许多学者在谈到东南亚地区的政治、经济、文化时，都会用统一性和多样性来对该地区的基本特征进行概括，它同样也适用于对东南亚市场的概括。我们这里说的所谓东南亚的统一性，是指有许多内在的因素把东南亚地区各国有机地联系在一起。可以从如下两大方面看：

第一方面，它在历史、文化和地理等方面是一个相对独立的单元，即独立于东北亚、南亚及澳大利亚诸大陆。有如下的因素把多样性的东南亚联系在一起：（1）东南亚地区有它自己的固有的文化；（2）在外来文化传入之后，东南亚本地的传统文化与之互相融合，有选择地吸收，逐步形成了具有特色的东南亚国家的民族文化。例如以水稻栽培为主的灌溉农业延续下来，形成东南亚发达的农业文化或叫作稻作文化；农村村社的长期保存，是东南亚社会结构的重要特征；此外，原始的拜物教信仰与外来宗教的结合，使东南亚的宗教具有了新的特色。源于印度的佛教、印度教传入东南亚后，不再保持原来的形态，它们已经本地化、民族化，因而能够在东南亚生根。例如，上座部佛教传入缅甸后，与当地的那特信仰结合，吸收其精灵、信仰，缅甸寺塔供奉的各种那特的偶像，就是其佛教的一个特色。伊斯兰教从中东进入东南亚地区之后，也在相当大程度上被本地化，具有了东南亚本地的特色，表现得比较温和与兼容。

第二方面，是从现实的政治、经济与社会发展的进程看东南亚的统一性。具体表现为：（1）都曾经遭受西方的殖民统治，都是战后新兴民族独立国家，面对共同的发展问题；（2）在国际分工中处于相同的位置，即与前宗主国垂直联系十分密切。（3）全球化与区域化的进程把东南亚更加紧密地联系在一起。

我们既要看到东南亚市场的统一性，但更应该看到和强调东南亚市场的多样性，从经济发展水平和工业化程度来看，新加坡和文莱是高收入国家，人均国内生产总值达到了3万美元左右，马来西亚和泰国是中等收入国家，人均国内生产总值分别达到了5610美元和3166美元（2006年，下同），印尼和菲律宾的人均国内生产总值已经过超过1千美元，其他国家的人均国内生产总值则在1000美元以下。新加坡、马来西亚和泰国已经基本上实现了工业化，印尼、菲律宾和越南则处于工业化的起步阶段，而缅甸、老挝、柬埔寨等国则基本上还处于农业社会。就是在同一个国家内，由于民族、宗教和语言文化的差别，也必然导致生活方式、经济发展水平和消费习惯与消费模式的巨大差异，城乡差别、民族差别、文化差别、贫富悬殊都是影响东南亚市场多样性的基本因素。例如，我们在谈到泰国市场时，就必须考虑到泰国经济发展中心曼谷及其周边地区与经济落后的偏僻地区（包括东北部地区和南部地区）的巨大差异，还必须考虑到泰南穆斯林聚居地区的特殊性。在印尼，各个地区之间也有巨大的差异，全国主要人口集中在以雅加达为中心的爪哇岛，但是，印尼的丰富的自然资源却集中在爪哇以外的其他岛屿（人们经常把爪哇以外的其他岛屿称为外岛地区）。在菲律宾，中部、北部是罗马天主教徒最为集中的地区，但菲律宾南部却是穆斯林聚居区，它们在宗教信仰、语言文化、经济发展水平、生活方式等到方面均有巨大的差别，如果不注意这些多样性与差异性，那就会犯极大的错误。

二、机遇与风险并存

到东南亚投资，或者说是跨国经营，跨越了民族界限，甚至是制度界限，必然面对各种不同的环境，受到各种环境因素的影响和制约，因此，我们有必要对这些环境因素进行科学的分析并且采取适当的应对措施。有人把投资环境分成硬环境与软环境，硬环境是指基础设施等有形的东西，软环境是指政治法律、教育、人的素质等无形的东西。我们把东南亚投资环境分成如下四大类，即经济环境、政治环境、法律环境、文化环境和国际环境。分别对这四个环境进行研究。

1．经济环境

经济环境包括如下：

基本经济制度：资本主义还是社会主义；垄断的程度如何；市场经济的程度和范围如何。

在东南亚国家，越南和老挝是实行社会主义制度的国家，其他都是实行资本主义制度的国家。越南和老挝目前正在进行市场经济改革。

垄断的程度：一些本地企业或跨国企业对各个重要的行业都形成了不同程度的垄断，有些甚至是非常严重的。例如，泰国的正大集团，对泰国农产品，尤其是鸡肉和蛋的生产、加工和销售形成了垄断。一些西方的跨国公司也对东南亚国家的某些行业或领域形成了垄断，例如西方的石油公司基本上垄断了东南亚的石油和天然气勘探、开采。印尼一些大的企业集团也基本上垄断了木材、石油、汽车、橡胶等重要产品的生产、加工和销售。例如，前总统苏哈托的小儿子汤米（全名叫胡托莫．曼达拉．普特拉）在苏哈托执政时期曾经垄断了汽车装配业，他是印尼国产车蒂莫尔汽车的制造商，他从韩国进口汽车零件，然后在印尼国内组装销售。苏哈托时期的一项国产车计划使他的公司在税收和关税上都享有极大的优惠。此外，他还拥有丁香油的专卖权，丁香油是印尼极受欢迎的丁香烟的一种必不可少的配料。他还拥有一家国内航空公司以及一家意大利赛车制造公司的股份。他在其他行业的利益包括石油和天然气勘探、伐木业、筑路和石化产品的销售。

市场经济的发育程度：在东南亚并没有发育完善的市场经济，有的只是畸形的市场经济，是本地私人资本、跨国公司和官僚的结合体。在印尼、马来西亚等国家，人们把这种结合叫做"主公制度"。即极小一部分华裔富商与执政者利益交织，互相利用的一种体制，华商投入大量的资金发展企业，然后让执政者的亲戚在企业中位居要职，借着这种裙带关系，少数华裔和政治权贵共存共荣，政治权力与经济势力的结合非常紧密，实际上达成一种互相利用的关系。

经济形势：近期经济波动情况及政府对策是否有效；经济形势发展的预测；物价水平（通货膨胀程度）；政府预算盈余或赤字；外债和偿还外债的能力；汇率；外汇储备；综合国力。就目前的经济形势而言，新加坡、泰国、马来西亚、越南和印尼可能是比较好的。国内外观察家和学者尤其看好越南和印尼，认为这两个国家的经济发展后劲足，尤其是印尼，拥有丰富的自然资源和大量的劳动力，只要政治稳定和有一个强有力的政府，印尼经济发展的前景是非常好的。

基础设施建设:包括电力、用水供应情况；通讯是否便利；交通运输是否发达；仓储服务。一般而言，新加坡的基础设施是最好的，其次为马来西亚和泰国，其他国家则相对比较落后。

2．政治环境

基本政治制度和政治倾向。

从政体方面看：

二元君主制——文莱；

总统制——印尼、菲律宾；

内阁制——新加坡、泰国、马来西亚、柬埔寨；

特殊情况——老挝、越南和缅甸。

从政党方面看：

一党独大制——新加坡、越南和老挝；

多党制——泰国、菲律宾、马来西亚等国。

政局稳定情况：政权更叠是否过于频繁；战争情况；人民对政权的信心；执政党情况。最为典型的是泰国，泰国自1932年实行君主立宪制度以来，先后发生过18次政变，最近一次发生在2006年。曾经颁布过15部宪法，组成过23届内阁，有时候几个月就换一次内阁。川.立派政府,自1997年上台以来维持至2001年大选,算是比较长时间的了。被军事政变推翻的他信政府也算是比较长命的了，自2001年上台以一直维持至2006年，是一个比较稳定的政府。

谈到政局稳定的问题，不能不涉及军人政治。在东南亚，军队有干预政治的传统。之所以出现这种情况，主要有如下几个方面的原因：

第一，政党不发达。

第二，军队在独立建国的过程中曾经起过积极的作用。

第三，文官政府腐败无能。

第四、军队是组织得最严密、最有纪律、最完善的政治组织。

政府情况：政府办事效率；官员水平和素质；有无贪污腐败现象；政府运行是否科学化、规范化。

政府政策：是否具有稳定性和连续性；是否鼓励、保护外来投资者利益；对货物、资金、利润、原料、成品、人员出入境的限制与管制；贸易限制；对外资进入、所有权、投资行业、技术、用工等的规定。

中国与东南亚各国的关系：目前中国与东南亚各国的双边关系可以说是处于历史上最好的时期，各国都致力于发展与中国的关系，都愿意与中国做生意，扩大各个领域的交往。除了双边关系之外，中国－东盟之间的多边关系也处于发展的高峰，中国－东盟自由贸易区的建设正在顺利进行，中国与东盟在一系列重大的全球事务和地区事务上开展了广泛、积极和有成效的合作。无庸讳言，中国与东南亚各国的双边关系和多边关系也还存在一些不利的因素，主要有：台湾因素、南沙因素、经济竞争因素等。

3．法律环境

东道国的法律对企业跨国经营有直接的影响。一般而言，法律环境包括：对外国投资有法律规定，歧视或给予同等、优惠待遇；法规是否健全；法律对经济活动的约束力；是否具备劳工法、税法、公司法；法律是否具有灵活性；有关处理经济纠纷的法律程序；能否提供投资者安全的利益保障和人身保障等。一般而言，新加坡、泰国和马来西亚的法律环境比较好，法制也比较健全，人们的法律意识也比较强。把东南亚各国投资环境进行比较（从综合因素考虑），我们可以发现，新加坡的投资环境是最优越的；其次为马来西亚和泰国；接着是印尼、菲律宾、越南和缅甸；最后是柬埔寨和老挝。

至于单个因素考虑，则各国有各自的优势和劣势。

新加坡

优势：政治稳定，政府办事效率高，基础设施发达和完善，且是东南亚地区的金融中心、转口贸易中心、国际会议中心，是进军和占领东南亚市场的一个桥头堡。

劣势：市场已经比较成熟，劳工成本很高，劳工短缺，竞争比较激烈，没有什么自然资源，甚至连食水都要从邻国进口。

马来西亚

优势：政治稳定，政府办事效率较高，基础设施比较完善，交通四通八达，铁路、公路和航空系统都非常方便快捷，通讯设施发达、方便。资源也比较丰富，尤其是石油和天然气。劳工受过较好的教育。

劣势：劳工成本较高，劳动力短缺。宗教方面，伊斯兰教极端势力正在抬头，回教党的影响正在扩大，目前在吉兰丹州执政，受到下层贫苦马来人的拥护。

泰国

优势：政治比较稳定，劳工受过较好的教育，人民群众信仰佛教，社会稳定，犯罪率极低。基础设施完善，尤其是曼谷周围的城市和乡村地区。

劣势：资源比较贫乏，劳工成本较高。此外，现在的军人政权虽然反复表示一旦大选顺利举行，就将移交政权，但是否真能实现政权的和平交接，尚需要认真观察。

印尼

优势：最大的优势，是自然资源非常丰富，人口众多，市场潜力很大，劳工供应充足，劳工成本较低，劳工小时工资才7000印尼盾左右（约1美元）。印尼近年来虽然遭遇许多天灾人祸，但经济形势却在不断向好的方向发展，在强劲的出口和私人消费的刺激下，加上低利率的支撑，印尼的经济增长率连续几年保持在6%左右。笔者认为，今后几年印尼经济继续向好的方向发展的条件基本具备，这些条件包括：苏西洛政府基本上消除了危害政治稳定的各种隐患，维护了国家的统一和巩固了政权；政治体制改革取得了阶段性的成效，尤其是实现地方自治，将极大地调动各个地方发展经济的积极性，一些资源丰富的外岛地区将有可能首先起飞；随着经济结构的调整与改革，印尼许多潜在的优势将变成推动经济发展的现实的动力，如丰富的自然资源，大量的廉价的劳动力等等。劣势：民族关系仍然存在各种不稳定因素，宗教极端势力的活动仍然比较活跃。基础设施不完善，各个岛屿之间的联系极不方便。政府办事效率不高，贪污盛行。

缅甸

优势：自然资源非常丰富，外国投资，尤其是欧美的投资还比较少，属于一块处女地。也是一个佛教国家，人民性情比较平和，社会稳定。劳工充足，成本低。与中国关系非常好。

劣势：基础设施还比较落后，军人政权不知道能否继续长期维持下去，在向民主过渡的进程中有可能会出现局势动荡，有许多不确定的因素，以美国为首的西方国家加强了对缅甸的经济制裁。缅甸也是一个多民族国家，一些民族长期与中央政府不和，甚至出现长期的大规模的武装对抗，现在的军人政权上台后实行两手政策，一方面加大镇压的力度，另一方面，对各个民族实行安抚，给予较多的自治权力，从而实现了各民族之间以及中央和地方之间的和平。但也有一些专家预测，一旦由文人执政，没有军队的强有力的支持，一些民族和地方分裂实力又有可能重新抬头。

菲律宾

优势：群岛国家，海洋资源非常丰富，与美国的关系比较紧密，美国是菲律宾最重要的外资投资国。民众受教育程度较高，大部分受过教育的人都会说英语。

劣势：自然灾害比较频繁发生，主要是台风和地震。南部伊斯兰极端势力虽然受到严厉的镇压，但仍然活动频繁，经常制造一些爆炸和恐怖事件。菲律宾的工会势力较大且比较活跃，罢工和劳资对立等事件经常发生。由于贫富悬殊等原因，经常发生一些针对华人富商的绑架事件。

越南

优势：政局稳定，劳工成本低，供应充足，资源也还算比较丰富。在2006年，经过11年的谈判与努力，越南终于成为WTO的第150个成员。在过去5年，越南的经济总量几乎翻了一番，过去10年的年均经济增长率为7.25%，2006年为8.2%，10年间人均GDP翻了一番，是亚洲国家中除了中国之外经济增长速度最快的国家。许多经济分析家预测，越南加入WTO之后，将进一步促进越南外贸的增长和加速外资的进入，其经济增长率甚至有可能超过中国。即使是在加入WTO之前，进入越南的外国直接投资已经大大超过其东南亚邻国，包括泰国、印尼、马来西亚和菲律宾。一些经济分析家还指出，由于越南加入WTO之后，与各成员国签订了投资保护协定，使外资在越南感到更加安全，而在另外一些东南亚国家，却出现了不利于外资的一些迹象，这就会使得一些原本在其他东南亚国家的外资也会进入越南。在吸引外资方面，与其他东南亚邻国相比，越南还有一个更加吸引人的地方，或者说是更具竞争力的地方，那就是越南拥有大量的更加廉价的劳动力。据日本国际贸易组织在2006年的统计，越南劳工的最低月工资仅为50美元，比其他亚洲邻国要低得多，印度为74美元，印尼为92美元，菲律宾为135美元，泰国为110美元，中国南方为92美元。越南政府明确提出，到2010年，要为越南基本建成现代化工业国家奠定基础，国内生产总值要达到2000年的2.1倍，5年内的国内生产总值年均`增长速度为7.8-8%，力争达到8%以上，人均国内生产总值要达到1050-1100美元（按照现行价格计算）。劣势：基础设施不完善，政府办事效率较低，官员贪污腐化比较严重。

柬埔寨

优势：自然资源非常丰富，政治稳定，劳工供应充足，成本低，与中国关系好。柬埔寨也是佛教国家，人民普遍信仰佛教，性情温和，反对暴力。

劣势：政府办事效率不高，官员贪污腐败，基础设施不完善。

文莱

优势：政治稳定，人民生活水平比较高，社会秩序较好，大多数人信奉伊斯兰教。石油资源和天然气资源非常丰富。

劣势：经济结构单一，国内生产总值的70%依赖石油和天然气部门，劳动力不足。

老挝

优势：政治社会稳定，大多数人民信奉佛教，崇尚精神生活，外资进入较少。与中国的关系良好，中国政府向老挝提供了不少的援助，人民对中国普遍比较友好。

劣势：东南亚唯一的内陆国家，仍然处于农业社会，大多数人民还处于贫困状态，　购买力较低。

三、天时、地利、人和

（一） 东南亚市场给中国企业提供了哪些商机

中国企业现在进军东南亚市场，进行跨国经营，可谓是得了天时、地利、人和三个方面的优势与机遇。

从天时方面看：目前中国政府鼓励有条件的企业走出国门，进行跨国经营。在东南亚，经受了10年前的金融危机的冲击之后，目前正处于经济复苏和重新振兴的阶段，急需恢复外国投资者的信心，因此，各国纷纷采取措施，制定更加优惠的政策，刺激外国投资者前来东南亚投资设厂。由于经济全球化和区域化的冲击，目前，东南亚许多本地企业的经营状况并不理想，如果中国企业能够赶快去进行收购，或投资入股，将是一个很好的机会，在这方面，台湾、香港、新加坡和欧美的企业已经抢先了一步，中国企业现在采取行动虽然是晚了一些，但还是有机会的。

从地利方面看：中国与东南亚是邻居，尤其是中国的西南各省与中印半岛各国（越南、老挝和缅甸和泰国）在地理、民族、文化、宗教等方面都非常接近，同饮一江水。现在中国提出重点扶持中西部发展的战略，这更加有利于促进中国西南与东南亚中印半岛各国的合作，此外，东盟也加快了澜沧江--湄公河流域国际经济合作的步伐。现在看来，中国开发中西部的战略与澜沧江--湄公河流域开发计划是完全一致的，两者可以互相促进，互为基础。组建中国－东盟自由贸易区的构想提出之后，我国西南各省区已迅速行动起来，进一步加强了与东南亚各国，尤其是中印半岛各国之间的联系。经过几年的努力，一个统一的中国－东盟市场正在逐步建成。

人和方面：中国与东南亚国家，尤其是中印半岛地区各国文化比较接近，甚至相通。政治关系进入历史最好的时期，经贸关系也在进一步发展，目前，东南亚是中国的第四大贸易伙伴（仅次于日本、欧盟和美国），双方的互相投资也有不少，尤其是新加坡，是中国的重要的外国投资来源，泰国、菲律宾和印尼在中国也有不少投资。中国在东南亚各国的投资则仍然处于起步阶段，据了解，广东和福建在东南亚的投资多一些，中央部属企业也有一些投资，如首钢、中国银行等。目前，与中国政治关系最好的要属泰国、缅甸和马来西亚，新加坡则注重发展与中国的经贸关系。柬埔寨与中国的关系近年来得到迅速提升。菲律宾近年来也注重发展与中国的关系，阿罗约总统强调，菲律宾与中国的关系已经进入"黄金时期"。印尼与中国的关系也得到了很大的改善，最近几任总统都对中国非常友好，促进两国在各个领域的合作，目前印尼与中国结成战略伙伴关系。

那么，当前的东南亚市场对中国企业究竟有哪些商业机会呢？

金融业。当前东南亚各国的许多银行正在重组，对外资进入这个领域的限制也进一步放宽，中国的银行和金融机构可以考虑向东南亚进军，收购一些金融机构。

小水电。东南亚国家的水力资源非常丰富，而煤和石油的资源则有限，各国都在推行能源多元化的战略，以其他能源来取代石油，中国在发展小水电方面有丰富的经验和技术，可以帮助东南亚国家大力发展小水电。

机械制造。东南亚国家没有重工业基础，也没有完善的工业体系，就是那些经济发展水平较高的国家，其主要经济支柱是也仅仅是面向出口的加工工业，因此，对大型机械、机床等的需求是比较旺盛的，而且都依赖进口，西方的产品一般都价格较高，中国这方面的产品质量好且在价格上占有很大的优势，是大有可为的。例如，我国的农业机械制造方面有较好的基础和技术，而东南亚国家的农业机械制造相当落后，我国的农业机械制造企业在东南亚市场是可以大有作为的。农业技术。东南亚国家的农业技术一般都比较落后，增加粮食产量主要靠增加耕地面积，比较少采用农业技术，如育种技术等。

石油、天然气和其他矿产资源。东南亚国家这方面的资源比较丰富，尤其是印尼、缅甸等国，柬埔寨最近也发现了一个大油田，一些观察家们指出，今后几年，柬埔寨极有可能成为东南亚新的石油天然气输出国。东南亚也是有色金属、稀有金属矿产资源非常丰富的地区，我国目前急需的各种矿产资源在东南亚基本上都有，双方合作的潜力非常大。旅游市场。东南亚的旅游资源非常丰富，目前开发得比较好的是泰国和马来西亚，但是，在印尼、缅甸、柬埔寨等国，仍然有大量的旅游资源尚待开发，例如缅甸的蒲甘、印尼日惹附近的大佛塔，都是著名的世界级的文化遗产。

文化市场。华文音像制品、华文出版物、华文文化艺术产品是可以在东南亚占领一席之地的。前10多年尽是香港和台湾的产品充斥东南亚市场，最近几年，中国大陆的文化产品开始取代港台产品，逐步在东南亚市场占有较大份额，这方面的市场仍然有很大的潜力，我们中国的企业应该去开拓和占领这一广阔的市场。

（二）中国企业在东南亚跨国经营面对哪些挑战

1．当地环境的挑战。

环境对跨国经营的影响，包括有利因素与不利因素。有利的环境因素给跨国经营提供盈利的方便条件，不利的环境因素则给跨国企业带来经营上的许多困难。跨国企业必须做到趋利避害。例如：垄断程度过高的国家会使中、小资本缺少必要的保护和支持；而市场经济比较成熟的国家，则给投资者提供较多的盈利机会。政局不稳、政权更叠过快的国家，必然政策多变，使外国投资者的财产得不到保障。教育水平高的国家，企业用工水平提高，管理水平和工人劳动熟练程度必然提高，有利于跨国企业提高劳动生产率；而教育水平低的国家，劳动力文化技术水平落后，就会制约企业发展。

但是，跨国经营面临的环境是复杂的，有利的因素与不利的因素往往相伴而生，具有两面性的特点。例如，经济发达国家，人民消费水平高，购买力强，可以提供广阔的市场。技术先进可以提高企业的技术层次，法规健全可以提供各项法律保障，劳动力技术文化水平高，各项生产要素供应充足；但是，经济发达国家市场和技术上的竞争激烈，劳动力价格高，成本高昂。相反，发展中国家市场、技术上的竞争不强，生产要素价格低廉，但劳动力技术水平低，市场狭小，法规不健全。投资环境的两面性给投资者的选择造成困难。跨国经营企业一般应该对与本身特点（行业、产品、目标等）密切相关的主要环境因素，分别进行分析，从而作出最有利的选择。

一般来说，跨国经营企业在决定是否投资时，应该优先考虑以下几个环境因素：诸如政局是否稳定，文化差异程度，利润汇出是否方便，融资是否便利，产品、经营成本，市场营销等。

跨国经营面临的环境，除了两面性这一特点之外，还具有变异性的特点。跨国企业由母国到东道国，环境变异是一个普遍的问题。在环境变异的情况下，有利的因素会变为不利的因素，但是，也有可能是不利的因素变成有利的因素。一般来说，环境的变异将导致如下的结果：

管理职能与政策的改变。管理者必须面对东道国的法律环境和政治环境，而这种环境与母国的环境可能是完全不同的。

通讯与沟通的困难。尤其是在与东道国的员工沟通时，可能会出现较大的困难。

面临种种新的风险。这些风险有些是政治方面的，有些甚至可能是人身安全方面的，例如，最近几年，中国跨国经营企业的员工在国外常常成为恐怖组织袭击的对象，财产和人身安全均受到很大威胁。

与东道国出现价值观或文化上的冲突，由于政治、法律、语言文化环境、生活方式的不同，管理人员之间、员工之间都有可能出现这方面的矛盾甚至冲突。

环境的变异使跨国企业比国内企业在企业组织和企业目标的重新组合上有更多的优势和机会，但是，变异也对跨国企业管理的衔接造成困难。跨国企业必须尽快适应环境的变异，创造出具有弹性的经营管理机制，以不断适应新的环境。我们应该正确认识环境变异性这个特点，辩证地看一个国家投资环境的有利因素与不利因素，因为这些因素在一定的条件下是可以转化的，聪明的投资者就在于他不仅善于充分把握和利用有利因素，而且还能够善于因势利导，化不利因素为有利因素。

2．欧美日发达国家跨国公司的挑战。

发达国家的跨国公司在东南亚经营已经有相当长的历史，有些甚至可以追溯至殖民地时期。发达国家的跨国公司实际上已经造成了对东南亚经济的垄断，例如，英国、荷兰、美国等国的石油公司基本上垄断了印尼、马来西亚和文莱等国的石油和天然气开发与加工及销售。日本的企业则基本控制了东南亚各国家用电子电气产品的生产，有人甚至形容东南亚是日本的加工厂。日本从70年代开始在东南亚投资设厂，随着日元的几次大幅度升值，掀起了几次在东南亚投资设厂的高潮。美国在90年代初也将东南亚确定为全球十大新兴市场之一，努力加强在该地区的经济存在。

3．亚洲"四小龙"的挑战。

与欧美日跨国公司相比，"四小龙"可能更具挑战性，因为，"四小龙"更加熟悉东南亚的环境，它们在东南亚的经营也有比较长的历史。尤其是台湾和新加坡的企业，对东南亚的情况了如指掌，有一些企业甚至可以说是已经在东南亚扎下了根，加上又有政府的大力推动与支持。例如，台湾当局为了鼓励台湾企业在东南亚投资，制定了许多优惠政策。新加坡政府也制定了"区域化"政策，鼓励本国企业在本区域各国投资设厂，新加坡政府还在越南、缅甸等国设立"新加坡工业园"，千方百计为本国企业在东南亚各国投资营造一个比较好的环境。

四、个案分析：如何在印尼投资设厂

（一） 对印尼市场和投资环境的基本估计

印尼是受东南亚金融危机冲击最严重的国家，经济危机导致政治社会危机，使印尼经济遭受重创，经过10年的努力，印尼经济已经逐步恢复到10前的水平，目前，印尼政治稳定，政府效率逐步提升。印尼目前正在进行的政治改革，尤其是改革中央与地方的关系，权力下放，各省市长举行直接选举，权力下放，有利于各个省，尤其是外岛地区的经济发展。印尼的经济活动中心在爪哇岛，但是，印尼的自然资源却在外岛地区，实行地方自治之后，印尼外岛地区各省发展经济的积极性被极大地调动起来，从而为我国的投资者提供了广阔的市场。因此，中国的企业应该到印尼外岛地区各省去寻找机会和市场。笔者建议中国厂商到印尼投资的主要理由是：

1、印尼自然资源非常丰富。中国目前缺乏的资源，在印尼几乎都有；

2、印尼本身是一个有2亿多人口的大市场。印尼是一个前景非常广阔的新兴市场，印尼人口年轻，且有一个人数不断增加的中产阶级，人均国内生产总值已经达到1594美元（2006年）；

3、印尼的政治与社会逐渐趋于稳定。经过近10年的社会政治动荡与最近几年的政治经济改革，印尼人心思定，宗教极端势力和地方分裂势力不可能有大的作为。苏西洛政府是一个比较有作为的政府；

4、印尼经济正在稳步增长。从印尼各个宏观经济数据看，印尼的经济增长速度虽则然没有越南快，但是，印尼是一个大国，且有丰富的自然资源，因此，只要有一个比较稳定的社会政治环境，有一个强有力的政府，印尼经济振兴的前景是光明的。

5、中国与印尼的关系正在迅速改善与提升。印尼历史上曾经发生过多次较大规模的排华事件，这些事件给中国人和广大海外华人留下了深深的创伤，但是，这些事件的发生一般都有特殊的国际和国内背景，今后，在印尼再发生类似的大规模排华的事件的可能性并不大，总的而言，印尼目前对前来投资经商的中国人是友好的，对本国的华人也是友善的。

印尼宏观经济情况

项目	2005	2006（估计）	2007（预测）	2008（预测）
人口（百万）	226	228	228	230
国内生产总值（亿美元）	2866.8	3645.7	4222.1	4556.5
人均国内生产总值（美元）	1268	1594	1851	1975
人均国内生产总值（美元）	1268	1594